Elliott Wave Theory

By | 13/05/2018

1) Elliott Wave Theory: Modern Theory for 21st Century Market

1.1 Sejarah

Teori Gelombang Elliott dinamakan sempena Ralph Nelson Elliott (28 Julai 1871 – 15 Januari 1948). Beliau adalah seorang akauntan dan pengarang Amerika. Diilhamkan oleh Teori Dow dan dengan pemerhatian yang terdapat di alam semulajadi, Elliott menyimpulkan bahawa pergerakan pasaran saham boleh diramalkan dengan memerhatikan dan mengenal pasti corak gelombang yang berulang.

Elliott dapat menganalisis pasaran dengan lebih mendalam, mengenal pasti ciri-ciri tertentu corak gelombang dan membuat ramalan pasaran terperinci berdasarkan corak pasaran. Berdasarkan sebahagian kerjanya pada Teori Dow, Elliott juga mentakrifkan pergerakan harga dari segi gelombang, tetapi Elliott menemui sifat fraktal tindakan pasaran.  Pertama kali Elliott menerbitkan teori mengenai corak pasaran dalam buku yang berjudul The Prinsip Gelombang pada tahun 1938.

1.2 Basic Principle of the 1930’s Elliott Wave Theory

Ringkasnya, pergerakan ke arah arah aliran itu berlaku dalam 5 gelombang (dipanggil gelombang motif) manakala sebarang pembetulan terhadap arah aliran itu adalah dalam tiga gelombang (disebut gelombang pembetulan). Pergerakan ke arah trend dilabelkan sebagai 1, 2, 3, 4, dan 5. Pembetulan tiga gelombang dilabel sebagai a, b, dan c. Corak ini dapat dilihat dalam jangka panjang serta carta jangka pendek.

Idealnya, corak yang lebih kecil dapat dikenal pasti dalam corak yang lebih besar. Dalam erti kata ini, Elliott Waves adalah seperti sekeping brokoli, di mana sekeping kecil, jika dipecahkan dari sekeping yang lebih besar, sebenarnya, kelihatan seperti sekeping besar. Maklumat ini (mengenai corak yang lebih kecil yang sesuai dengan corak yang lebih besar), ditambah pula dengan hubungan Fibonacci antara gelombang, menawarkan penentu tahap dan / atau ramalan peniaga apabila mencari dan mengenal pasti peluang dagangan dengan nisbah keuntungan / kadar risiko.

 

1.3 The Five Waves Pattern (Motive and Corrective)

ewt1

Dalam model Elliott, harga pasaran bergantian antara fasa arah pergerakan, atau motif, dan fasa pembetulan pada semua skala masa trend. Impuls selalu dibahagikan kepada satu set 5 gelombang darjah rendah, bergantian lagi di antara motif dan watak pembetulan, sehingga gelombang 1, 3, dan 5 adalah impuls, dan gelombang 2 dan 4 adalah pembetulan yang lebih kecil daripada gelombang 1 dan 3.

Dalam Rajah 1, gelombang 1, 3 dan 5 adalah gelombang motif dan mereka dibahagikan kepada 5 darjah impuls yang lebih kecil yang dilabelkan sebagai (i)), (ii)), (iii)), (iv) (v)). Gelombang 2 dan 4 adalah gelombang pembetulan dan dibahagikan kepada 3 darjah gelar kecil yang dilabelkan sebagai ((a)), (b)), dan ((c)). Gelombang 5 bergerak dalam gelombang 1, 2, 3, 4, dan 5 membentuk gelombang motif gelar yang lebih besar (1)

Gelombang pembetulan dibahagikan kepada 3 gelombang darjah kecil, dilabelkan sebagai ABC. Gelombang pembetulan bermula dengan impulse kaunter-gelombang lima gelombang (gelombang A), retrace (gelombang B), dan satu lagi impuls (gelombang C). 3 gelombang A, B, dan C membentuk gelombang pembetulan gelar yang lebih besar (2)

Dalam pasaran menurun (bear) trend dominan adalah ke bawah, jadi corak itu terbalik-lima gelombang turun dan tiga naik

 

1.4 Wave Degree

ewt2

Darjah Gelombang Elliott adalah bahasa Elliott Wave untuk mengenal pasti kitaran supaya penganalisis dapat mengenal pasti kedudukan gelombang dalam kemajuan keseluruhan pasaran. Elliott mengakui 9 darjah gelombang dari gelaran Grand Super Cycle yang biasanya dijumpai dalam kerangka waktu mingguan dan bulanan untuk darjah Subminuette yang terdapat dalam kerangka waktu setiap jam. Skim di atas digunakan dalam semua carta EWF.

1.5 The Rise of Algorithmic / Computer-based Trading

Perkembangan teknologi komputer dan Internet mungkin merupakan kemajuan yang paling penting yang membentuk dan mencirikan abad ke-21. Perkembangan perdagangan berasaskan komputer dan algoritma berkembang menjadi kategori baru pedagang yang berdagang semata-mata berdasarkan teknikal, kebarangkalian, dan statistik tanpa aspek emosi manusia. Di samping itu, perdagangan mesin ini sangat cepat dalam beberapa saat atau bahkan milisaat membeli dan menjual berdasarkan algos milik.

Tidak syak lagi persekitaran perdagangan yang kita hadapi hari ini sama sekali berbeza daripada yang berlaku pada tahun 1930 ketika Elliott mula-mula mengembangkan prinsip gelombangnya. Persoalan sah timbul sama ada Prinsip Gelombang Elliott boleh digunakan dalam persekitaran perdagangan baru hari ini. Lagipun, jika dianggap akal untuk mengharapkan kereta hari ini berbeza daripada yang berlaku pada tahun 1930-an, mengapa kita harus menganggap bahawa teknik perdagangan dari 1930 boleh digunakan untuk persekitaran dagangan hari ini?

1.6 The New Elliott Wave Principle – What is Changing in Today’s Market

Perubahan terbesar dalam pasaran hari ini berbanding dengan tahun 1930-an adalah dalam definisi trend dan langkah balas trend. Kami mempunyai empat kelas utama pasaran: Pasaran saham, forex, komoditi, dan bon. The Elliott Wave Theory pada mulanya berasal dari pemerhatian pasaran saham (iaitu Teori Dow), tetapi pasaran-pasaran tertentu seperti forex mempamerkan lebih banyak pasaran.

Di pasaran hari ini, 5 gelombang bergerak masih berlaku di pasaran, namun tahun pemerhatian kami mencadangkan bahawa 3 gelombang bergerak berlaku lebih kerap di pasaran daripada 5 gelombang bergerak. Di samping itu, pasaran boleh terus bergerak dalam struktur pembetulan dalam arah yang sama. Dalam erti kata lain, pasaran boleh menjadi trend dalam struktur pembetulan; ia terus bergerak dalam urutan 3 gelombang, mendapatkan mundur, kemudian terus arah yang sama sekali lagi dalam 3 langkah pembetulan gelombang. Oleh itu, kami percaya pada pasaran hari ini, trend tidak perlu berada dalam 5 gelombang dan trend dapat terungkap dalam 3 gelombang. Oleh itu, penting untuk tidak memaksa segala-galanya dalam 5 gelombang apabila cuba mencari trend dan labelkan carta.

 

2) Fibonacci

2.1 Pengenalan

Leonardo Fibonacci da Pisa adalah ahli matematik abad ke-13 yang menemui urutan Fibonacci. Pada tahun 1242, beliau menerbitkan sebuah karya bertajuk Liber Abacci yang memperkenalkan sistem perpuluhan. Asas karya itu berasal dari kajian dua tahun piramid di Giza. Fibonacci paling terkenal dengan siri Fibonacci Summation yang membolehkan Dunia Lama pada abad ke-13 untuk beralih dari penomboran Arab (XXIV = 24) ke penomboran aritmetik (24) yang kita gunakan hari ini. Bagi karyanya dalam matematik, Fibonacci telah dianugerahkan dengan Hadiah Nobel hari ini.

2.2 Fibonacci Summation Series

Salah satu penemuan yang paling popular oleh Leonardo Fibonacci ialah siri Fibonacci Summation. Siri ini mengambil 0 dan menambah 1 sebagai dua nombor pertama. Nombor yang berjaya dalam siri ini menambah dua angka sebelum ini dan dengan itu kita mempunyai 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 hingga tak terhingga. The Golden Ratio (1.618) diperoleh dengan membahagikan nombor Fibonacci dengan satu lagi nombor Fibonacci sebelumnya dalam siri ini. Contohnya, 89 dibahagi dengan 55 akan menghasilkan 1.618.

2.3 Jadual Nisbah Fibonacci

Pelbagai nisbah Fibonacci boleh diwujudkan dalam jadual yang ditunjukkan di bawah di mana nombor Fibonacci (pengangka) dibahagikan dengan nombor Fibonacci lain (penyebut). Rasio-rasio ini, dan beberapa yang lain berasal dari mereka, muncul di alam semula jadi di mana-mana, dan di pasaran kewangan. Mereka sering menunjukkan tahap di mana rintangan dan sokongan kuat akan dijumpai. Mereka mudah dilihat di alam (spiral kerang, kelopak bunga, struktur cawangan pokok, dll), seni, geometri, seni bina, dan muzik.

ewt3

Sebahagian daripada nisbah Fibonacci utama boleh diperolehi seperti berikut:

  • 0.618 diperoleh dengan membahagi mana-mana nombor Fibonacci dalam urutan oleh nombor Fibonacci lain yang segera mengikutinya. Sebagai contoh, 8 dibahagikan dengan 13 atau 55 dibahagikan dengan 89
  • • 0.382 diperoleh dengan membahagikan mana-mana nombor Fibonacci dalam urutan oleh nombor Fibonacci lain yang terdapat dua tempat di sebelah kanan dalam urutan. Sebagai contoh, 34 dibahagikan dengan 89
  • 1.618 (Golden Ratio) diperoleh dengan membahagi mana-mana nombor Fibonacci dalam urutan dengan nombor Fibonacci lain yang didapati 1 tempat ke kiri dalam urutan. Sebagai contoh, 89 dibahagi dengan 55, 144 dibahagikan dengan 89

2.4 Fibonacci Retracement and Extension

Retracement Fibonacci dalam analisis teknikal dan dalam Elliott Wave Theory merujuk kepada pembetulan pasaran (trend balas) yang dijangka berakhir di kawasan sokongan atau rintangan yang dilambangkan oleh tahap utama Fibonacci. Pasaran kemudiannya dijangka akan menghidupkan dan menyambung semula trend lagi dalam arah utama.

Lanjutan Fibonacci merujuk kepada pasaran bergerak dengan trend utama ke dalam bidang sokongan dan rintangan pada tahap Fibonacci utama di mana keuntungan sasaran diukur. Peniaga menggunakan Peluasan Fibonacci untuk menentukan keuntungan sasaran mereka.

Di bawah adalah senarai nisbah 4 Fibonacci Retracement and Extension untuk pasaran kewangan:

ewt4

2.5 Hubungan Antara Fibonacci dan Elliott Wave Theory

Nisbah Fibonacci berguna untuk mengukur sasaran gerakan gelombang dalam struktur Gelombang Elliott. Gelombang yang berbeza dalam struktur Elliott Wave berkaitan antara satu sama lain dengan Nisbah Fibonacci. Sebagai contoh, dalam gelombang impuls:

  • Gelombang 2 biasanya 50%, 61.8%, 76.4%, atau 85.4% daripada gelombang 1
  • Gelombang 3 biasanya 161.8% daripada gelombang 1
  • Gelombang 4 biasanya 14.6%, 23.6%, atau 38.2% daripada gelombang 3
  • Gelombang 5 biasanya 61.8%, 100%, atau 123.6% daripada gelombang 1

Oleh itu peniaga boleh menggunakan maklumat di atas untuk menentukan titik kemasukan dan sasaran keuntungan ketika memasuki perdagangan.

 

3) Gelombang Motif
Dalam Elliott Wave Theory, definisi tradisional gelombang motif adalah 5 gelombang bergerak dalam arah yang sama dengan trend satu darjah lebih besar. Terdapat tiga variasi gelombang 5 yang dianggap sebagai gelombang motif: Gelombang impulse, Impulse dengan lanjutan, dan pepenjuru.
EWF lebih suka menentukan gelombang motif dengan cara yang berbeza. Kami bersetuju bahawa gelombang motif bergerak ke arah yang sama dengan trend dan kami juga bersetuju bahawa 5 gelombang bergerak adalah gelombang motif. Bagaimanapun, kita berfikir bahawa gelombang motif tidak perlu berada dalam 5 gelombang. Di pasaran hari ini, gelombang motif boleh terungkap dalam 3 gelombang. Atas sebab ini, kami lebih suka menyebutnya sebagai urutan motif.
3.1 Impuls

ewt5

Garis Panduan

  • Gelombang impuls dibahagikan kepada 5 gelombang. Dalam Rajah 2, langkah impuls dibahagikan sebagai 1, 2, 3, 4, 5 dalam darjah kecil
  • Wave 1, 3, dan 5 subdivisi adalah impuls. Subdivisi dalam kes ini adalah (i)), ((ii)), ((iii)), ((iv)), dan ((v)) dalam darjah minit.
  • Gelombang 2 tidak dapat menjejaki lebih daripada permulaan gelombang 1
  • Gelombang 3 tidak boleh menjadi gelombang terpendek dari tiga gelombang impuls, iaitu gelombang 1, 3, dan 5
  • Gelombang 4 tidak bertindih dengan wilayah harga gelombang 1
  • Gelombang 5 perlu berakhir dengan perbezaan momentum

Hubungan Nisbah Fibonacci

  • Gelombang 2 ialah 50%, 61.8%, 76.4%, atau 85.4% daripada gelombang 1
  • Gelombang 3 ialah 161.8%, 200%, 261.8%, atau 323.6% daripada gelombang 1-2
  • Gelombang 4 ialah 14.6%, 23.6%, atau 38.2% daripada gelombang 3 tetapi tidak lebih daripada 50%
  • Terdapat tiga cara untuk mengukur gelombang 5. Pertama, gelombang 5 adalah songsang 123.6 – 161.8% gelombang anjakan 4. Kedua, gelombang 5 adalah sama dengan gelombang 1. Ketiga, gelombang 5 adalah 61.8% dari gelombang 1-3

3.2 Impuls dengan Tambahan

ewt6

Garis Panduan

  • Impuls biasanya mempunyai lanjutan di salah satu gelombang motif (sama ada gelombang 1, 3, atau 5)
  • Sambungan adalah impuls memanjang dengan subbahagian yang dibesar-besarkan
  • Sambungan sering berlaku dalam gelombang ketiga di pasaran saham dan pasaran forex. Pasaran komoditi biasanya membangunkan sambungan pada gelombang kelima

3.3 Memimpin Diagonal

ewt7

Garis Panduan

  • Jenis gelombang motif khas yang muncul sebagai subdivisi gelombang 1 dalam gerak atau subbahagian gelombang A dalam zigzag
  • Dalam Rajah 4A, pepenjuru utama adalah pecahan gelombang 1 dalam gerak hati. Dalam Rajah 4B, pepenjuru utama adalah subdivisi gelombang A dalam zigzag
  • Diagonal utama biasanya dicirikan oleh gelombang bertindih 1 dan 4 dan juga dengan bentuk baji tetapi bertindih antara gelombang 1 dan 4 bukan keadaan, ia mungkin atau mungkin tidak berlaku
  • Subdivisi dari pepenjuru terkemuka boleh 5-3-5-3-5 atau 3-3-3-3-3. Contoh-contoh di atas menunjukkan pepenjuru terkemuka dengan subbahagian 5-3-5-3-5

3.4 Berakhir Diagonal

ewt8

Garis Panduan

  • Jenis gelombang motif khas yang muncul sebagai subdivisi gelombang 5 dalam dorongan atau subbahagian gelombang C dalam zigzag
  • Dalam Rajah 5A, pepenjuru yang berakhir ialah satu subdivisi gelombang 5 dalam gerakan. Dalam Rajah 5B, pepenjuru yang berakhir adalah pembahagian gelombang C dalam zigzag
  • Diagonal yang berakhir biasanya ditandakan dengan gelombang bertindih 1 dan 4 dan juga dengan bentuk baji. Walau bagaimanapun, pertindihan antara gelombang 1 dan 4 bukanlah suatu keadaan dan ia mungkin atau mungkin tidak berlaku
  • Subdivisi diagonal yang berakhir ialah 3-3-3-3-3

 

3.5 Sequence Motive

Gelombang motif berpindah ke arah yang sama dengan arah aliran utama, tetapi pada masa kini, kami percaya ia tidak semestinya perlu didorong. Kami sebaliknya memilih untuk memanggilnya urutan motif.Kami menentukan urutan motif semata-mata sebagai urutan gelombang yang tidak lengkap (buaian). Struktur gelombang boleh dibetulkan, tetapi urutan ayunan akan dapat memberitahu kami sama ada langkah itu berakhir atau sama ada kita harus mengharapkan perpanjangan dalam arah yang sedia ada.

Urutan motif adalah seperti urutan nombor Fibonacci. Sekiranya kita mengetahui bilangan buaian di carta adalah salah satu daripada nombor dalam urutan motif, maka kita boleh mengharapkan trend semasa untuk melanjutkan lagi.
Urutan motif: 5, 9, 13, 17, 21, 25, 29, …

 

4) Personaliti Gelombang

4.1 Gelombang 1 dan gelombang 2

ewt9

Gelombang 1: Dalam Teori Gelombang Elliott, gelombang satu jarang kelihatan pada permulaannya. Apabila gelombang pertama pasaran menaik (bull) yang baru bermula, berita asas hampir negatif secara keseluruhan. Trend sebelumnya dianggap masih kuat. Penganalisis Fundamental terus menyemak anggaran pendapatan mereka lebih rendah; ekonomi mungkin tidak kelihatan kuat. Survey sentimen jelas menurun, meletakkan pilihan dalam tak menentu, dan turun naik tersirat dalam pasaran pilihan adalah tinggi. Jumlah dagangan mungkin meningkat sedikit apabila kenaikan harga, tetapi tidak cukup untuk memberi amaran kepada banyak penganalisis teknikal

Gelombang 2: Dalam Teori Gelombang Elliott, gelombang dua membetulkan gelombang satu, tetapi tidak dapat melangkaui titik permulaan gelombang satu. Biasanya, berita itu masih buruk. Memandangkan harga mengimbangi sentimen rendah, sentimen menurun sebelum ini membina, dan “orang ramai” dengan penuh semangat mengingatkan semua bahawa pasaran bear masih sangat bersemangat. Masih ada tanda-tanda positif yang muncul untuk mereka yang melihat: jumlah harus lebih rendah semasa gelombang dua daripada semasa gelombang satu, harga biasanya tidak menjejak semula lebih daripada 61.8% (lihat seksyen Fibonacci di bawah) gelombang satu keuntungan, dan harga harus jatuh tiga corak gelombang
 

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *