Why the Supply And Demand Bounce Works

By | 26/10/2020

Mengapa Penawaran dan Permintaan Melambung

Why the Supply And Demand Bounce Works

Dengan menggunakan bab sebelumnya mengenai kecairan, kami memahami apa yang mewujudkan penggabungan dan pemacu momentum yang mewujudkan zon penawaran dan permintaan. Tetapi mengapa harga melambung dari zon kita ketika kembali ke zon yang sama?

Using the previous chapter on liquidity, we understand what is creating both the consolidations and the momentum drives that creates supply and demand zones. But why is the price bouncing from our zones when returning to those same zones?

Sebab 1: Jual beli institusi

Reason 1: Institutional buying and selling

Sekiranya ada peniaga institusi (baik bank atau dana lindung nilai atau apa-apa lagi) yang membuat harga bergerak begitu kuat sehingga mewujudkan zon penawaran atau permintaan, apa yang sebenarnya berlaku ialah kecairan di sekitar harga itu mengering.

If there was an institutional trader (either a bank or hedge fund or anything else) who made the price move so strongly that it created a supply or demand zone, what really happened is that the liquidity around that price dried up.

Ini bermaksud bahawa tidak ada orang yang meninggalkan kedudukan yang lain dan ini membuat harga bergerak dengan cara yang sangat kuat. Namun, sangat mungkin institusi ini juga ingin mengambil kedudukan yang lebih besar daripada yang sebenarnya. Jadi apa yang berlaku ketika harga kembali ke tahap yang pada awalnya mereka mengambil kedudukan?

This means that there wasn’t anyone left taking the other side of the position and this made the price move in a very strong way. However, it’s very likely that this institution also wanted to take a bigger position than it actually could. So what happens when the price returns to the level they were initially taking a position?

Betul, mereka masuk pasar untuk kali kedua. Pada gilirannya, ini menggerakkan pasaran lagi, yang mendorong peningkatan penawaran dan permintaan.

That’s right, they get in the market for a second time. In turn, this moves the market again, which is what drives the supply and demand bounce.

Sebab 2: Kawasan Pengambilan Untung Yang Sempurna

Reason 2: A Perfect Profit Taking Area

Seperti yang telah kita bincangkan sebelumnya, harga selalu beralih dari satu keseimbangan penawaran / permintaan ke keseimbangan penawaran / permintaan berikutnya. Ini bermaksud bahawa bagi setiap pedagang yang sedang menunggu untuk memasuki zon penawaran atau permintaan melantun, ada pedagang lain yang sudah berada dalam posisi dan ingin mencari tempat yang baik untuk mengambil keuntungan.

As we discussed earlier, the price always moves from one supply/demand balance to the next supply/demand balance. This means that for every trader that is waiting to enter at the supply or demand zone bounce, there’s another trader that is already in a position and dying to find a good spot to take profits.

Jadi teka di mana mereka ingin mengambil keuntungan? Tepat, tahap penawaran dan permintaan yang sama seperti yang kita lihat!

So guess where they are looking to take profits? Exactly, the same supply and demand levels that we are looking at!

Sebab 3: Mengurangkan Kerugian pada Tempoh Masa yang Lebih Tinggi

Reason 3: Cutting Losses on Higher Timeframe

Bayangkan sebentar zon permintaan berikut. Kami dapat melihat harga sekejap turun dan kemudian naik. Setelah kembali, kami dapat melihat harga melambung tinggi kembali:

Imagine for a second the following demand zone. We could see the price briefly dipping lower and then shooting up. Then on the return, we could see the price bouncing strongly back up again:

Itu adalah carta 1H. Sekarang lihat instrumen yang sama pada carta 8H. Bayangkan bahawa di zon permintaan ini, seseorang mengambil masa pendek pada 8H. Segera, harga berubah dengan cara yang salah dan peniaga mengalami kerugian.

That was a 1H chart. Now look at the same instrument on the 8H charts. Imagine that at this demand zone, someone took a short on the 8H. Immediately, the price turns the wrong way and the trader is at a loss.

Apa yang berlaku adalah bahawa setiap kali harga kembali ke entri, itu memberi peluang kepada pedagang untuk keluar dari apa yang menurutnya adalah perdagangan yang buruk, untuk hasil impas. Itu sudah hampir!

What happens is that whenever the price comes back to the entry, it gives the trader an opportunity to get out of what he thinks is a bad trade, for a break-even result. That was close!

Sudah tentu, apabila semua pedagang ini menutupi celana pendek, ini bermaksud bahawa banyak pesanan beli membanjiri pasaran, sekali lagi menaikkan harga.

Of course, when all these traders are covering shorts, it means that a lot of buy orders are flooding the market, again pushing the price back up.

Mitos Tertunda Pesanan dari Pedagang Institusi

The Myth of Pending Orders from Institutional Traders

Saya sering membaca bahawa alasan bahawa zon penawaran dan permintaan menunjukkan reaksi pada ujian semula adalah kerana pesanan pemain institusi yang belum selesai. Walaupun benar bahawa kedudukan institusi mendorong tindakan harga di sekitar tahap ini, itu tidak berlaku dengan pesanan yang belum selesai.

I often read that the reason that supply and demand zones show a reaction on the retest is because of pending orders of institutional players. While it is true that institutional positioning drives price action around these levels, it simply doesn’t happen with pending orders.

Soalan yang perlu anda tanyakan adalah: mengapa mereka ingin melakukan ini dan bukan hanya menggunakan pesanan pasaran? Tidak ada faedah dalam melakukannya dan had pesanan memberikan sekurang-kurangnya dua kelemahan kepada peniaga institusi:

The question you need to ask is: why would they want to do this instead of just using market orders? There is zero benefit in doing so and limit orders give the institutional traders at least two disadvantages:

1) memberikan kedudukan mereka tanpa alasan yang baik

1) it gives away their positioning for no good reason

Setiap kali peniaga membuat pesanan tertunda, ini muncul dalam buku pesanan. Dalam kebanyakan kes, ini menambahkan kecairan ke pasaran. Ini juga memberi petunjuk kepada pedagang lain tentang bagaimana kedudukannya, yang tidak perlu dan tidak akan berlaku jika mereka hanya menggunakan pesanan pasaran.

Whenever a trader creates a pending order, this shows up in the order book. In most cases, those add liquidity to the market. It also gives an indication to other traders about how they are positioned, which is not necessary and doesn’t happen if they simply use a market order.

2) mereka belum tahu ukuran apa yang dapat diserap oleh pasaran

2) they don’t yet know what size could be absorbed by the market

Bayangkan bahawa anda mempunyai pesanan yang sangat besar. Seperti yang telah kita bincangkan sebelumnya, peniaga institusi akan menggunakan teknik khusus untuk memastikan harganya tidak bergerak terlalu banyak ketika pesanan ini memasuki pasaran.

Imagine that you have a really big order. As we discussed previously, the institutional traders will use specific techniques to make sure the price doesn’t move too much when these orders enter the market.

Namun, mereka belum tahu berapa banyak kecairan yang akan tersedia di pasaran di sekitar zon tersebut, jadi belum masuk akal untuk menambahkan pesanan yang belum selesai. Mana-mana pedagang institusi terlebih dahulu perlu memerhatikan buku pesanan untuk melihat ukuran apa yang dia boleh pakai di sekitar zon ini. Menggunakan pesanan yang belum selesai hanya akan menimbulkan risiko bahawa pasaran terlalu banyak bergerak.

However, they don’t yet know how much liquidity will be available in the market around those zones so it doesn’t make sense to add pending orders yet. Any institutional trader will first need to observe the order book to see what size he could put on around these zones. Using pending orders would simply pose a risk that the market moves away too much.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *